Ryzyko dolnostronne

Ryzyko dolnostronne (ang. downside risk) – ryzyko finansowe związane ze stratami. Terminem tym określa się ryzyko, że rzeczywisty zwrot będzie niższy od oczekiwanego, a także niepewność co do wielkości tej różnicy[1][2].

Odchylenie standardowe (przykład miary rozproszenia) mierzy zarówno ryzyko dolno-, jak i górnostronne (ang. upside risk), zaś stosowane w finansach miary ryzyka, takie jak Value at Risk, opisują ryzyko dolnostronne. Ryzyko dolnostronne można również mierzyć za pomocą bety dolnostronnej lub za pomocą ujemnego semiodchylenia od celu[3][4].

    Przypisy

    1. ↑ Alexander J. McNeil: Quantitative risk management: concepts, techniques and tools. Princeton University Press, 2005, s. 2–3. ISBN 978-0-691-12255-7.
    2. ↑ Karen A. Horcher: Essentials of financial risk management. John Wiley and Sons, 2005, s. 1–3. ISBN 978-0-471-70616-8.
    3. ↑ James Chong, Yanbo Jin: The Entrepreneur's Cost of Capital: Incorporating Downside Risk in the Buildup Method. April 29, 2013. [dostęp 25 June 2013].
    4. ↑ David Nawrocki. A Brief History of Downside Risk Measures. „The Journal of Investing”. 8 (3), s. 9–25, Fall 1999. DOI: 10.3905/joi.1999.319365. Bibcode: 10.1.1.22.262.
    This article is issued from Wikipedia. The text is licensed under Creative Commons - Attribution - Sharealike. Additional terms may apply for the media files.